На Форекс успех определяется торговой стратегией и дисциплиной трейдера.
Правила управления капиталом на Форекс – важнейший компонент прибыльной работы.
Немало новичков слило депозит из-за небрежного отношения к манименеджменту, не изучив вопрос правильной торговли до конца.
Последствия небрежного манименеджмента
Единая ошибка начинающих спекулянтов – не уделяют внимания расчету размера позиции. Объем лота определяется исходя из настроения, кажущейся силы сигнала, полученной прибыли – используется любой подход, исключив правильный.
Компенсировать потери сложно, в таблице показан процент заработка, компенсирующий убыток – выход в ноль.
| Потери по счету, % | % от остатка требуется заработать, чтобы выйти в ноль |
| 10,00 | 11,11 |
| 20,00 | 25,00 |
| 30,00 | 42,86 |
| 40,00 | 66,67 |
| 50,00 | 100,00 |
| 60,00 | 150,00 |
| 70,00 | 233,33 |
| 80,00 | 400,00 |
| 90,00 | 900,00 |
После потери половины депозита трейдер для выхода в ноль должен удвоить остаток. Дальнейшие потери делают ситуацию неисправимой.
Развитие ситуации:
-
- Трейдер работает по правилам стратегии, депозит растет, создается ощущение, что рынок приручен.
Иллюзия появляется после серии прибыльных сделок. На начальном этапе стадия особенно опасна. Если вы сделали 10 прибыльных трейдов подряд – не поддавайтесь ощущению эйфории.
- Новичок нарушает правила ТС и входит повышенным лотом либо не ставит стоп-лосс. В итоге убыток по одной сделке перекрывает полученный ранее профит. Возникает желание отыграться – ставка наращивается, и депозит обнуляется.
Если вы попали в подобную ситуацию, запомните – наращивать лот при убыточной торговле запрещено. Это одно из ключевых правил управления средствами на Форекс.
Определяемся с рисками и объемом лота
Приведенные ниже рекомендации справедливы для ручной и автоматической торговли. Минимизируют риск слива депозита на старте торговли.
Рекомендуемая последовательность действий:
- Стратегия или советник исследуется на демо или центовом счете. Этап занимает 2-3 месяца.
- Изучается статистика. Интересует просадка в пунктах.
- Далее оцените приемлемый уровень просадки в валюте.
- Просадка в пунктах для страховки завышается на 15-20% и с учетом допустимой просадки в деньгах рассчитывается стоимость пункта и соответствующий этому стартовый капитал.
Аналогичный подход используется и при расчете лота в сделке. Определяется цена пункта и с учетом размера SL в пипсах высчитывается лот с заданным риском.
Разберем пример:
- За 2 месяца торговли просадка составила в среднем 100 п. Для страховки увеличиваем значение на 20% и окончательно принимаем допустимую просадку в 120 п (4-значные котировки).
- Допустимые потери в валюте не более 20%.
- Для классического счета и минимального лота 0,01 стоимость пункта – $0,1.
- Потери не превышают 120 п или $12 исходя из условий задачи. Эта сумма составляет до 20% от депозита, т. е. стартовый капитал равен минимум $60.
Если планируется больший депозит или работа большим лотом, масштабируйте полученные значения. Например, для счета в $300 при прочих неизменных условиях из примера выше объем сделки допускается увеличить до 0,05 либо оставить лот неизменным, а стоп увеличить в 5 раз.
Когда стоит увеличивать лот?
Однозначного ответа нет. В правилах торговли на Форекс привязка идет к балансу счета. В теории пересчитывайте его при каждой сделке, но это неудобно, а при ручной торговле используют иной подход.
Если торговля идет аналогично рисунку выше, это не повод увеличивать лот. В начале торговли рискуете 1-2% по сделке, дождитесь роста счета минимум на 30-40%. Если просадка невелика, увеличивайте лот, риски.
Увеличение объема сделки необязательно соответствует на 100% росту депозита. Если счет вырос на 25% за 2 месяца при просадке в 3-5%, это говорит об уверенном росте и низких торговых рисках. Лот в подобной ситуации можно повысить и в 2 раза, излишнюю нагрузку на депозит не создаст, а просадка вырастет до 5-10%, что в пределах нормы.
Касательно рисков – если и вышли из категории новичков, не рекомендуем повышаться на величину больше 5-7% от общей суммы. Уместным будет совет Ларри Хайта (внутридневной трейдер с мировым именем): «в работе никогда не рисковать более 1% от объема счета».
Стоп-лосс составляющая манименеджмента
Стоп – ограничитель убытков и торговать без него на начальном этапе равносильно сознательному сливу.
Методы установки SL:
-
- С использованием графического анализа. Например, за уровни Фибоначчи, уровни поддержки и сопротивления, за трендовые линии или экстремумы графических паттернов. Тейк-профит выставляется аналогично.
-
- По индикаторам. Например, установка SL за границы полос Боллинджера или за тяжелую скользящую среднюю (в случае с МА логика аналогична выносу SL за трендовую линию).
- SL с учетом волатильности. В периоды турбулентности на рынке стоп увеличивается, в часы затишья сужается. Волатильность определяется индикатором ATR либо через онлайн сервисы.
- Фиксированный стоп на основе капитала, применяется при фиксированном объеме сделки и риске. Пример: при счете в $1000 и риске в 3% по одной сделке терять допустимо до $30. Для валютной пары EURUSD и лота 0,1 стоп составит 30 п. Этот подход не рекомендуем – рынок изменчив и величину SL лучше корректировать в зависимости от его поведения.
- Stop Loss по маржин-коллу. Подробнее, что такое маржа и сопутствующие понятия разбирались в этой статье. Трейдер не выставляет SL, при движении тренда против открытой его позиции брокер закрывает по маржин-коллу.
SL не обязательно фиксирован, ставьте его с учетом движения графика.
Долгосрочная стратегия управления
Правила игры на Форекс требуют не только проработки условий входа в рынок. Когда задача выхода в плюс решена, возникает вопрос управления депозитом, лучше его проработать заранее.
Касательно непосредственно торговли, варианта 2:
-
- Работать с невысоким винрейтом. Ряд малых убытков перекрывается одним профитом. Пример: контртрендовая стратегия, после ряда неудачных попыток поймать разворот, удается взять смену тенденции, а профит в разы превышает SL.
- Брать малый профит, но с высоким винрейтом. От стопов не избавиться, но количество прибыльных сделок в разы выше убыточных.
С точки зрения психологии, важна отдача от трейдинга. Поэтому предусмотрите заранее частоту и планируемую сумму вывода со счета, но дав депозиту расти.
Учтите – чем больше выводите средств, тем медленнее растет счет.
Пример: пополнив счет на $2000 трейдер работает в плюс и в среднем за месяц делает +10% к стартовому капиталу. Раз в пару месяцев допускается вывести до 50% от прибыли.
Выше показана зависимость роста депозита от выводимой суммы ежемесячно. Стартовый капитал равен $1000, прирост в месяц принят равным 10%.
На графике видно, если средства не выводить, за год стартовый капитал утроится. Вывод 50% прибыли ежемесячно не даст стартовым $1000 вырасти и до $2000. Подберите баланс между выводимой суммой и оставляемой для роста капитала.
Заключение
Управление капиталом на Форекс – комплексный вопрос, включающий в себя и нюансы работы со стоп-лоссом, стратегию управления средствами на счете, и психологические аспекты трейдинга. Пренебрегать манименеджментом не рекомендуем – практика показывает, что отсутствие стратегии управления деньгами приводит к плачевным последствиям.
Коротко основные положения описываются так – не рискуйте чрезмерно, не пытайтесь отыграться, используйте стопы и контролируйте риски. Эти нехитрые рекомендации повысят выживаемость вашего депозита.
В комментариях хотелось бы увидеть ваше мнение по этому вопросу. Как вы считаете, заслуженно ли проблеме управления средствами уделяется такое внимание?
